Цифровой рубль: рост популярности новой валюты может привести к оттоку вкладов из банков
Внедрение цифрового рубля способно изменить структуру депозитного рынка, считают эксперты Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ). Как отмечается в исследовании, опубликованном в «Финансовом журнале» НИФИ Минфина, широкое распространение новой формы денег потенциально приведет к сокращению банковских депозитов, особенно в небольших и уязвимых кредитных организациях.
По мнению ученых, россияне могут предпочесть цифровой рубль классическим депозитам из-за более высокой защищённости средств и нулевых комиссий за переводы. Наибольший удар придется по средним и малым банкам: с ростом объёма цифровых рублей на 1 млрд рублей клиентские депозиты в таких организациях могут сократиться на 0,8 млрд. В крупных банках этот эффект оценивается в 0,3 млрд рублей. Однако специалисты полагают, что отрицательное влияние будет постепенно ослабевать, а процесс перехода к новой форме денег позволит банкам найти пути адаптации.
В особенности уязвимыми оказываются банки с высоким уровнем просроченных кредитов: их клиенты опасаются лишиться средств в случае отзыва лицензии, поэтому им свойственно искать альтернативы, в том числе в виде цифрового рубля.
По оценкам аналитика ФГ «Финам» Александра Потавина, общий отток депозитов в первые годы после старта цифрового рубля может составить от 5 до 20%. Тем не менее, Банк России уверен, что риски существенно преувеличены. Регулятор указывает: цифровые рубли не будут приносить проценты, а максимальная сумма переводов с банковского счета на цифровой будет ограничена 300 тысячами рублей в месяц. По мнению ЦБ, данные меры сведут к минимуму уход денег с депозитов.
Иные мнения высказывают и независимые эксперты. Так, бывший вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков полагает, что основной отток средств произойдёт не с депозитных, а с расчётных счетов граждан и предприятий. Объем этих средств, по его прогнозу, может достигать 10 трлн рублей на начальном этапе внедрения цифрового рубля.
«Главная угроза для банков — возможный дефицит ликвидности. Чтобы не потерять клиентов, банкам придется повышать ставки по депозитам и экстренно разрабатывать новые конкурентоспособные продукты», — отмечает Войлуков.
Ожидания и прогнозы экспертов демонстрируют: внедрение цифрового рубля несет как риски для банков, так и новые возможности для всего финансового рынка. Окончательные последствия для банковской системы будут во многом зависеть от поведения потребителей и скорости адаптации кредитных организаций к изменяющейся среде.
kovalut.ru